Однако далеко не каждый житель Приамурья знает о таком способе приумножения сбережений. Стоит ли менять вклад в банке на ПИФ, разбирался корреспондент «АП». У каждого из нас есть планы таких покупок и расходов, которые требуют длительного накопления средств. Это может быть приобретение автомобиля, квартиры, оплата обучения детей, отдых за границей, деньги на «черный день». Традиционными способами сбережений остаются - дома «под подушкой» или в банке. Но каждый день наши деньги неизбежно «съедает» инфляция. Так, в 2005 году стоимость денег тех, кто решил копить дома, уменьшилась на 10,9%. Не спасает даже банковский вклад: при ставке в 13% годовых за весь прошлый год деньги смогли «заработать» всего 2,1%. Опыт развитых стран показал, что возможность населению не только сберечь деньги от инфляции, но и приумножить их дают ПИФы. - Покупка валюты, вклад в банке или вложения в драгоценные металлы - меня не устраивали по доходности. Считаю, что заработать сегодня можно только на ценных бумагах. Но ни времени, ни возможности играть на бирже самостоятельно нет. Потому решил попробовать вложить свободные деньги в ПИФ. Правда, говорить о результатах пока не берусь, - рассказал «АП» госслужащий Иван, купивший паи два месяца назад. Представить, что такое паевой инвестиционный фонд, можно на примере большого портфеля с ценными бумагами. Каждый желающий заработать покупает свою долю в этом портфеле, получая взамен пай - своеобразное удостоверение о праве собственности на свою часть ценных бумаг. Затем весь портфель передается в руки профессионала, который от имени всех владельцев продает и покупает ценные бумаги. Растет стоимость ценных бумаг в портфеле - увеличивается доход каждого собственника. Таким образом, портфель - это ПИФ, а профессионал - это управляющая компания. Куда и в каких пропорциях инвестирует деньги пайщиков управляющая компания, записано в правилах каждого ПИФа. Каждому инвестору свой фонд По закону «Об инвестиционных фондах» разделяют три типа ПИФов: открытые (ОПИФ), интервальные (ИПИФ), закрытые (ЗПИФ). Первые отличаются тем, что пайщик в любой момент может как купить, так и продать свой пай. В интервальных фондах приобрести и погасить пай можно только в определенные промежутки времени, например в марте и октябре. Закрытые фонды формируются в течение небольшого отрезка времени и остаются неизменными по составу участников в течение нескольких лет. Помимо этого, ПИФы делятся по объекту инвестирования на акционерный, облигационный и смешанный. ПИФы акций считаются самыми рискованными, но в то же время самыми потенциально доходными. Например, согласно рейтингу журнала «Финанс», самый доходный фонд акций в 2005 году ИПИФА «Энергия Капитал» (УК «Интерфин капитал») показал доходность 140,3% годовых. ПИФы смешанных инвестиций направлены на сбалансированный прирост стоимости пая при меньшем уровне риска, чем в фондах акций. ПИФы облигаций предназначены для консервативных инвесторов, не желающих излишне рисковать. Хотя в 2005 году ОПИФО «Высокорискованные облигации» (УК «Вика») удалось достигнуть результата в 29,9% годовых. - Для себя я решил перестраховаться и вложил деньги в ПИФы акций одной управляющей компании, а в ПИФы смешанных инвестиций - другой. Так, мне кажется, ошибки управленцев и колебания курсов ценных бумаг будут более или менее уравновешены, - обосновал свой выбор бизнесмен Александр. Риск или надежность Курсовая стоимость ценных бумаг в ПИФе может как расти, так и снижаться. Высокие прибыли всегда сопровождаются рисками. В случае с ПИФами каждый инвестор может потерять все вложенные деньги при неблагоприятных событиях. Надо отдать должное, что в рекламе ПИФов вы всегда увидите предупреждение, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем и государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Кроме того, вложения в ПИФы, в отличие от банковского вклада, требуют определенных затрат. Это так называемая «надбавка» при покупке паев, «скидка» при их погашении, а также «вознаграждение» - плата тем, кто осуществляет управление ПИФами. По закону оно не должно быть более 10 % среднегодовой стоимости чистых активов ПИФа. Правда, стоит отметить, что те показатели доходности паев, которые публикуются в рейтингах, уже даны за вычетом всех издержек инвестора. ПИФы выгодны при долгосрочном вложении. Особенно с учетом налогообложения: физические лица освобождаются от подоходного налога при продаже паев, только если они владели ими более трех лет. Выгодными сторонами ПИФов, кроме сверхдоходности, остается возможность обменять паи на другие или забрать свои деньги в любой момент (для ОПИФ). В пользу банковского вклада говорит государственная система страхования вкладов и фиксированная доходность. - Вклад в банке за прошлый год мне принес 11% годовых, а ПИФ облигаций - 12%. Иллюзий по поводу сверхприбыли я не испытывала. Но зато я могу в любое время погасить свои паи, не потеряв при этом ни процента, тогда как досрочное погашение депозита повлечет за собой «отмену» всех процентов, - рассказывает Ирина, экономист крупной амурской компании. - Могу сказать, что лучший способ уберечь себя от каких-либо стрессов - это просто не хранить денежные средства в одном месте. Часть средств надо держать в банке, часть в ПИФах, часть в недвижимости, - советует и. о. руководителя группы по работе с физическими лицами Азиатско-Тихоокеанского банка Наталья Плюсова. Благовещенские новаторы На сегодняшний день в России предлагается более 200 паевых фондов, однако в Благовещенске корреспондент «АП» насчитал всего 12 ПИФов четырех управляющих компаний. Причем приобрести их можно только через банки-агенты, а не напрямую. Потому амурским инвесторам нужно быть готовым к тому, что «день в день» расчеты по паям не производятся. А ближайшие офисы таких крупных управляющих компаний, как «КИТ-Финанс» или «Тройка-Диалог», можно встретить только во Владивостоке. Первым предлагать ПИФы УК «АВК «Дворцовая площадь» стал Амурпромстройбанк. Позже Амурское отделение Сбербанка выступило агентом УК «ОФГ «Инвест» и «Пиоглобал ЭМ». Совсем недавно новый продукт стал доступен клиентам Импэксбанка и Росбанка. Причем последний предлагает паи собственной управляющей компании. - На сегодняшний день пайщиками в нашем банке стали около 300 человек - в основном люди до 45 лет, те, кто не боится нового и умеет считать свои деньги, - говорит Наталья Плюсова. По словам представителей банков, амурчан, решивших купить паи, можно считать новаторами, ввиду того что спектр услуг в Приамурье на фондовом рынке не отличается разнообразием. Согласиться с таким мнением можно и по другой причине. Сами банки не рекламируют новый продукт в Приамурье. Возможно, из-за того, что чаще всего предлагают чужие услуги - сторонней УК. Кроме того, потенциальные пайщики сегодня те, кто имеет вклад в банке. А потому увеличение спроса на ПИФы может нанести удар по объемам депозитов клиентов.

Возрастная категория материалов: 18+